L’argent “en sécurité” n’existe plus

Depuis des années, vous gardez vos économies sur vos livrets, comptes à terme ou en fonds euros dans votre contrat d’assurance-vie. Une stratégie prudente, pensiez-vous. Mais la prudence, en 2025, est devenue une illusion coûteuse.

Le Projet de Loi de Finances 2026 (PLF 2026) et son amendement n°I-3379 vont bouleverser le paysage patrimonial français : la création de l’Impôt sur la Fortune Improductive marquera la fin d’un modèle fondé sur la liquidité et la sécurité.

Ce texte, adopté à l’Assemblée nationale, vise à taxer les patrimoines qui ne participent pas directement à l’économie réelle. Autrement dit : votre argent qui dort… va bientôt vous coûter cher.

1. L’argent qui dort va être taxé

L’idée portée par le député MODEM Mattei est simple : redonner du sens économique à la fiscalité du patrimoine.
Depuis 2018, l’IFI (Impôt sur la Fortune Immobilière) ne ciblait que la pierre. Or, cette approche purement immobilière apparaissait incohérente :

• elle taxait des biens parfois productifs (logements loués),

• mais exemptait les liquidités et fonds euros, pourtant sans impact économique direct.

L’amendement n°I-3379 change la donne :

“Sont désormais inclus dans l’assiette taxable les biens meubles corporels improductifs (voitures, bijoux, œuvres d’art), les actifs numériques, les liquidités, livrets, PEL et fonds euros des contrats d’assurance-vie.”

En parallèle, le seuil d’entrée dans le nouvel impôt sur la fortune improductive serait fixé à 1,3 million d’euros de patrimoine net taxable, avec un taux unique de 1 % au-delà de 2 millions d’euros (contre un barème progressif aujourd’hui). Au passage merci Monsieur le député PS Brun pour vos sous-amendements : inclure finalement les biens locatifs et repasser à 1,3 millions au lieu des 2 millions initialement proposé. 

Une exonération d’un bien immobilier jusqu’à 1 million d’euros (résidence principale ou secondaire) vient adoucir le dispositif, mais ne change rien au fond :
les fonds euros et les liquidités non investies rejoignent la base taxable.

2. Vos livrets et fonds euros : un piège fiscal et financier

L’épargne “sage” devient une cible

Jusqu’ici, le fonds euro était considéré comme l’actif refuge par excellence : rendement garanti, capital sécurisé, fiscalité douce.
Mais cette sécurité devient aujourd’hui un boulet fiscal.

Avec la réforme en préparation :

• votre assurance-vie en fonds euros serait considérée comme improductive

• vos livrets réglementés (A, LDD, PEL, etc.) et vos comptes à terme entreraient eux aussi dans le périmètre de taxation

• vos liquidités sur comptes courants seraient également intégrées au patrimoine imposable.

Autrement dit, plus votre argent dort, plus il sera taxé.

Et le paradoxe est cruel : le fonds euro représente encore près de 25 % de la dette française. En le fragilisant, l’État risque de provoquer une décollecte massive, compromettant sa propre capacité d’emprunt.
Certains parlent déjà d’un risque de “fonds-en-euros run”, rappelant l’esprit de la loi Sapin 2, qui autorise le blocage temporaire des rachats en cas de crise de liquidité.

Une double peine : fiscalité et rendement réel négatif

Pendant que la fiscalité s’alourdit, le rendement réel s’effondre :

• En 2025, la rémunération moyenne d’un fonds euro tourne autour de 2,3 % brut,

• L’inflation prévue moyenne annuelle s’élève à 1,5 %,

• Résultat : votre pouvoir d’achat patrimonial recule chaque année.

En cumulant inflation + fiscalité + impôt sur la fortune improductive, les épargnants les plus prudents deviennent… les plus taxés.

3. Sortir de l’immobilisme : investir utile et productif

Le signal politique est clair :
l’épargne doit circuler vers des placements productifs, au service de la croissance et de la transition énergétique.

Les solutions patrimoniales ne manquent pas :

• Unités de compte dans les contrats d’assurance-vie : exposition aux marchés, au capital-investissement, à l’immobilier professionnel ou à la transition verte.

• SCPI et OPCI productives : immobilier de bureau, logistique, santé.

• Private equity et capital développement : investir dans des entreprises françaises et européennes en croissance.

• Produits structurés et ETF thématiques : maîtriser le risque tout en dynamisant le rendement.

L’objectif n’est pas de tout réinvestir dans le risque, mais de donner une fonction économique à chaque euro.

Une épargne “active” échappe non seulement à la taxation du nouvel IFI, mais préserve sa valeur réelle dans le temps.

4. Serinvestia : agir avant qu’il ne soit trop tard

Chez Serinvestia, nous accompagnons dirigeants, cadres et professions libérales confrontés à ces mutations fiscales.
Nous analysons votre patrimoine, identifions les poches d’épargne “improductive”, et construisons une stratégie :

• adaptée à votre horizon et à votre tolérance au risque,

• conforme à la nouvelle fiscalité,

• et surtout, durablement performante.

L’objectif : transformer un patrimoine dormant en patrimoine vivant.

5. Conclusion : la prudence passive est devenue un risque actif

L’époque où “laisser dormir son argent” était un signe de sagesse financière est révolue.
Le PLF 2026 et l’amendement n°I-3379 rappellent une réalité :

le patrimoine inerte finit toujours par être repris par l’État.

Le bon sens financier, désormais, consiste à faire travailler son capital intelligemment.

Serinvestia, votre partenaire de confiance

Chez Serinvestia, nous comprenons que chaque situation est unique. Notre mission est de vous aider à bâtir une stratégie patrimoniale sur-mesure qui allie prudence et performance.

Vous n’avez pas besoin d’être un expert pour prendre les bonnes décisions : c’est notre rôle de vous guider pas à pas.

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💡Votre argent mérite mieux qu’une lente érosion. Faites le choix de l’action et de la performance avec Serinvestia, votre partenaire en gestion de patrimoine.